Metode Penilaian Bisnis

Banyak jenis metode penilaian bisnis sesuai ketika memperkirakan atau mendefinisikan nilai bisnis bagi beberapa jenis evaluasi bisnis dan penilaian. Alasan untuk evaluasi menentukan yang mengukur akan digunakan. Misalnya, jika tujuannya adalah untuk meminjam uang, nilai aset akan menjadi kunci karena pemberi pinjaman akan tertarik dengan jaminan. Jika nilai didasarkan pada harga jual bisnis, maka bisnis apa yang memiliki, apa yang menghasilkan, dan apa yang membuatnya unik akan menjadi penting. Berikut ini adalah daftar berbagai jenis penilaian bisnis yang dapat dilakukan.

1. Insurable nilai
2. Nilai buku
3. Nilai Likuidasi
4. Wajar pasar / harga pasar efek
5. Penggantian nilai
6. Reproduksi nilai
7. Nilai Aset
8. Discounted nilai laba masa depan
9. Nilai Kapitalisasi laba
10. Nilai Goodwill
11. Pergi nilai perhatian
12. Penghematan biaya nilai
13. Return value yang diharapkan
14. Nilai Bersyarat
15. Pasar nilai data

Artikel ini membahas enam dari metode bisnis yang lebih populer penilaian:

1. Nilai berdasarkan aktivas
2. Nilai berdasarkan arus kas atau pendapatan bersih
3. Nilai berdasarkan metode terpadu
4. Nilai berdasarkan nilai tunai bersih pendapatan di masa depan 
5. Nilai berdasarkan pendekatan data pasar
6. Nilai berdasarkan pendekatan biaya pengganti.

1. Berdasarkan Nilai Aktivas

Kegunaan: Digunakan paling sering sebagai nilai minimal karena bisnis harus bernilai setidaknya nilai aset. Pengecualian mungkin terjadi ketika perusahaan adalah kehilangan uang.

Langkah-langkah: Tentukan nilai pasar dari aktiva yang dijual. Jika bisnis yang sedang dijual, mengurangi nilai dari setiap kewajiban yang ditanggung oleh pembeli.


2. Nilai Berdasarkan Arus Kas atau Laba Bersih

Kegunaan: Digunakan ketika bisnis telah sedikit aset, arus kas menjadi hal penting yang dipertimbangkan di sini. Nilai ini didasarkan pada laba atas investasi merupakan arus kas.

Langkah-langkah: Sesuaikan laporan laba rugi untuk mencerminkan biaya sebenarnya dari bisnis (misalnya, kurangi barang-barang pribadi yang dibayar oleh bisnis). Hitung jenis, sesuai disesuaikan pendapatan yang dikapitalisasi: arus kas, laba bersih sebelum atau setelah pajak, dll. Tentukan, berdasarkan risiko dan hasil panen lainnya, "sebanding" investasi, tingkat pengembalian yang diinginkan atau kapitalisasi (cap) tingkat. Bagilah pendapatan yang dikapitalisasi (misalnya, arus kas) oleh cap rate.

3. Nilai Berdasarkan Metode Terpadu

Kegunaan: Digunakan ketika perusahaan memiliki baik aset dan arus kas. rekening Metode ini untuk nilai aktiva dan kemudian mengkapitalisasi arus kas, tetapi hanya setelah pengurangan arus kas oleh biaya tercatat aktiva.

Langkah-langkah:

Tentukan nilai pasar dari aset. Kalikan nilai aset oleh tingkat bunga perusahaan membayar untuk meminjam uang untuk mendapatkan biaya tercatat aktiva. Sesuaikan laporan laba rugi untuk mencerminkan biaya sebenarnya dari bisnis. Hitung jenis, sesuai disesuaikan pendapatan yang dikapitalisasi: arus kas, laba bersih sebelum atau setelah pajak, dll. Kurangi biaya tercatat aktiva untuk mendapatkan pendapatan berlebih. Tentukan, berdasarkan risiko dan hasil panen lainnya, "sebanding" investasi, tingkat pengembalian yang diinginkan (tingkat cap). Membagi laba kelebihan oleh cap rate untuk mendapatkan nilai dari kelebihan pendapatan. Tambahkan nilai pendapatan kelebihan nilai aset dan mengurangi nilai dari setiap kewajiban yang ditanggung oleh pembeli jika bisnis sedang dibeli.

4. Berdasarkan Nilai Net Present Value Laba Masa Depan




Penggunaan: Digunakan sebagai metode untuk menjual nilai aliran proyeksi masa depan laba dengan harga diskon. Digunakan terutama dengan yang lebih besar, perusahaan yang terdokumentasi dengan baik yang masa depan agak lebih mudah diprediksi.

Langkah-langkah: Sesuaikan laporan laba-rugi untuk mencerminkan biaya sebenarnya dari bisnis. Hitung arus kas disesuaikan sebenarnya. Berdasarkan rencana supportable, proyek laporan keuangan selama 5 tahun. teknik Peramalan bisa menggunakan moving averages, tren, meningkatkan persentase / menurun, atau regresi berganda. Faktor luar seperti prospek industri, perkembangan teknologi, dan peraturan pemerintah harus dipertimbangkan. Menentukan arus kas kumulatif selama 5 tahun dan diskon untuk membangun nilai sekarang bersih. Setiap tahun dapat diskon secara terpisah untuk memberikan nilai yang lebih tepat.

5. Nilai Berdasarkan Pendekatan Data Pasar

Kegunaan: Nilai bisnis (atau properti lainnya) diperkirakan dari informasi tentang harga sebenarnya dibayarkan untuk yang lain, mirip, bisnis atau properti. Pendekatan penilaian yang paling langsung dan mudah dipahami oleh orang awam. Namun, hal ini memerlukan sebuah pasar yang cukup aktif, perlunya melakukan penyesuaian harga jual yang dalam upaya untuk mengkompensasi perbedaan dan umumnya tidak berlaku untuk memperkirakan nilai berwujud.

Langkah-langkah: Identifikasi bisnis lainnya atau sifat umum mirip dengan yang sedang dinilai, yang benar-benar telah dijual. Tentukan harga jual, kemudian membandingkan setiap penjualan yang sebanding dengan properti / usaha yang dinilai, dan menyesuaikan harga jual yang masing-masing properti pembanding / bisnis untuk mengimbangi perbedaan yang signifikan antara dan properti yang dinilai / bisnis. Gunakan yang disesuaikan harga jual properti yang sebanding / usaha sebagai dasar untuk memperkirakan, dengan kesimpulan, bisnis nilai pasar properti yang dinila.

6. Nilai Berdasarkan Pendekatan Biaya Penggantian

Kegunaan: Nilai bisnis ditentukan dari perkiraan biaya penggantian (menduplikasi) aset bisnis dengan aset dan kewajiban dengan kewajiban. Sangat akurat dalam menilai aset berwujud dan mencerminkan nilai ekonomi aktual. Digunakan dengan bisnis aset-berat seperti hotel / motel dan sumber daya alam (pertambangan) bisnis. Apakah tidak memperhitungkan kekuatan pendapatan usaha yang memberikan kontribusi terhadap nilai total.

Langkah-langkah:

Daftar semua aset yang akan dimasukkan dalam penilaian bisnis. Menghilangkan kelebihan atau aset idle yang tidak berkontribusi terhadap kinerja ekonomi bisnis. Juga, kewajiban daftar, jika berlaku untuk penilaian. Perkirakan biaya saat ini untuk mengganti setiap aset dengan fungsional setara pengganti; juga memperkirakan nilai sekarang kewajiban masing-masing untuk dimasukkan. Tambahkan taksiran biaya untuk menggantikan aktiva secara individual, sehingga menentukan taksiran biaya penggantian seluruh aset di agregat. Kurangi estimasi nilai kini kewajiban, jika ada. Tambahkan nilai (nilai likuidasi, nilai pasar grosir, dll) dari aktiva bukan penghasil dihilangkan dalam langkah pertama.

Mendamaikan Perkiraan Nilai & Menentukan Perkiraan Nilai Akhir

* Bandingkan nilai estimasi yang dihasilkan dari penggunaan pendekatan yang berbeda

* Peringkat masing-masing dengan tingkat kepercayaan relatif

* Gunakan pertimbangan

* Test estimasi nilai akhir

* Round nilai akhir

* Tidak ada tujuan yang berguna dilayani dengan mengambil rata-rata.

 Sekiaan...
Jangan lupa di share za.... Dan berikan kritik dan sarannya.
Salam : Lathisya